Working Paper
Carro por Assinatura vs Compra Tradicional
Uma Análise de Quanto Dinheiro Você Perde em Cada Escolha
Em resumo
Este estudo compara duas formas de ter um carro: assinatura mensal ou compra tradicional. Em vez de olhar só para o valor das parcelas, analisamos quanto dinheiro você realmente perde ao longo dos anos com cada opção — incluindo a desvalorização do carro, custos de manutenção e o que seu dinheiro renderia se estivesse investido.
A conclusão principal: assinatura não é boa nem ruim — depende da sua situação. Para quem está começando ou quer trocar de carro com frequência, pode fazer sentido. Para quem já tem um carro e pretende ficar com ele por muitos anos, comprar geralmente sai mais barato.
O problema das comparações tradicionais
A maioria das comparações entre assinatura e compra comete erros básicos. Comparam parcela de financiamento com mensalidade de assinatura, como se fossem a mesma coisa. Não são.
Quando você financia um carro, no final você tem um bem (mesmo que valendo menos). Quando você assina, no final você não tem nada — mas também não precisou dar entrada nem se preocupar com manutenção e revenda.
A pergunta certa não é "qual parcela é menor?", mas sim: "quanto do meu dinheiro vai embora em cada cenário?"
O que consideramos no cálculo
Na assinatura:
- O valor das mensalidades ao longo do tempo
- O que esse dinheiro renderia se você investisse em vez de pagar a mensalidade
Na compra:
- A desvalorização do carro (um carro novo perde ~50% do valor em 5 anos)
- Custos de manutenção, IPVA, seguro (que aumentam com a idade do carro)
- O que o dinheiro investido no carro renderia se estivesse aplicado
O que descobrimos
| Tempo de uso | Custo Assinatura | Custo Compra | Melhor opção |
|---|---|---|---|
| 5 anos | R$ 142 mil | R$ 185 mil | Assinatura |
| 10 anos | R$ 323 mil | R$ 363 mil | Assinatura |
| 15 anos | R$ 552 mil | R$ 541 mil | Compra |
| 20 anos | R$ 844 mil | R$ 724 mil | Compra |
Valores ilustrativos para um SUV de ~R$ 175 mil. Os números exatos variam conforme o modelo, a mensalidade e as condições de mercado.
O ponto de equilíbrio — quando comprar passa a ser melhor que assinar — fica em torno de 10 a 14 anos, dependendo das condições. Isso significa que se você pretende trocar de carro a cada 3-5 anos, a assinatura pode fazer mais sentido. Se pretende ficar com o mesmo carro por 10+ anos, comprar tende a ser mais vantajoso.
Sua situação atual muda tudo
Um insight importante do estudo: a melhor escolha depende de onde você está começando.
🚗 Não tenho carro
Assinatura pode ser uma boa forma de "testar" a vida com carro sem comprometer muito capital. Se depois decidir que precisa de carro permanente, você compra.
🚙 Tenho um carro de 5+ anos
Seu carro já passou pela fase de maior desvalorização. Trocar por assinatura agora significa pagar para terceirizar uma perda que você já absorveu. Geralmente não faz sentido.
📝 Já assino um carro
Cuidado com a renovação automática. Assinatura faz sentido como transição, não como solução permanente. Avalie se não chegou a hora de comprar.
O que o modelo não considera
Nenhum modelo é perfeito. Este estudo não inclui:
- Valor emocional de ter um carro próprio (ou de não ter essa preocupação)
- Flexibilidade de trocar de modelo na assinatura
- Custos de transação (tempo gasto vendendo carro, burocracia)
- Variações de mercado (preço de carros usados, taxas de juros)
- Situações específicas (uso comercial, muita quilometragem, etc.)
Conclusão
Carro por assinatura não é armadilha nem solução mágica.
É uma ferramenta financeira que faz sentido em alguns contextos e não faz em outros. O importante é entender os números da sua situação específica antes de decidir. Foi para isso que criamos o simulador.
Este é um trabalho em evolução. Se você é economista, especialista em finanças, ou simplesmente tem uma sugestão, adoraríamos ouvir.